Guida completa su come investire nella DeFiDEFI Decentralized Finance, sistemi finanziari decentralizzati basati su blockchain e a cosa serve la finanza decentralizzata
La DeFi, o finanza decentralizzata, ĆØ uno dei termini piĆ¹ in voga tra tutti gli amanti del mondo cripto. Tuttavia, non parliamo di un semplice trend come potrebbe essere, secondo alcuni, quello degli NFT, ma di una vera e propria rivoluzione del mondo cripto.
Non a caso, la finanza decentralizzata ha una TVL (Total Value Locked) di oltre 200 miliardi. CiĆ² significa che gli investitori hanno un totale di 200 miliardi allāinterno della DeFi, una cifra veramente importante se si considera il breve periodo di tempo dal giorno in cui ĆØ nata.
Ma cosa significa finanza decentralizzata? Quali sono i rischi della DeFi? Vedremo tutto nel dettaglio in questa guida completa.
![Finanza decentralizzata guida alla DeFi 2023](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2023/01/Finanza-decentralizzata-guida-alla-DeFi-2023-1024x576.jpeg)
Finanza decentralizzata: cosa ĆØ? Come funziona?
Dobbiamo vedere la finanza decentralizzata come un enorme ecosistema allāinterno della blockchain. Diciamo che la blockchain ĆØ il mezzo grazie al quale la DeFi riesce a muoversi. La peculiaritĆ , perĆ², ĆØ che tutti i movimenti, le operazioni e le transazioni vengono eseguiti tramite gli smart-contract, ma andiamo per ordine.
Fondamentalmente, la DeFi ĆØ un metodo alternativo per accedere a servizi finanziari, proprio come in una banca. Tuttavia, non avremo mai a che fare con un intermediario, un ente terzo o una qualsiasi altra istituzione pubblica.
Se, per esempio, vogliamo ottenere un prestito da una banca, dovremmo firmare tutta una serie di documenti ed avere determinate garanzie. Chi non ha garanzie, infatti, difficilmente riesce ad ottenere un prestito piĆ¹ o meno sostanzioso da una banca centralizzata.
Allo stesso modo, la DeFi richiede determinate garanzie, che perĆ² non hanno niente a che vedere con contratti di lavoro, immobili e simili. Basta mettere parte dei propri fondi a collaterale, e si puĆ² facilmente ottenere una certa somma da usare in base alle proprie esigenze.
![a cosa serve la finanza decentralizzata](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2022/02/Finanza-decentralizzata-1024x576.jpg)
In questo esempio, parliamo del cosiddetto borrowing, una strategia DeFi che diversi investitori attuano per aumentare la propria posizione su un asset o per avere liquiditĆ da usare a proprio piacimento.
Per definizione, quindi, la DeFi ĆØ un insieme di servizi finanziari che vengono eseguiti tramite blockchain, e non nel āmondo realeā. Non si interagisce con persone fisiche o banche ma, come detto sopra, tramite gli smart-contract.
In questo senso, i casi dāuso della DeFi sono innumerevoli, ma vediamo prima cosa ĆØ uno smart-contract.
Cosa ĆØ uno smart-contract
Gli smart-contract sono il pane quotidiano di tutti coloro che vogliono eseguire operazioni DeFi. Si tratta, in breve, di contratti intelligenti che sanciscono un patto virtuale tra lāinvestitore e il protocollo decentralizzato.
Cerchiamo di spiegarlo con termini piĆ¹ semplici: se Luca vuole interagire con una piattaforma decentralizzata come Anchor Protocol, ci sarĆ il bisogno di firmare dei termini e condizioni che, normalmente, richiedono la presenza di un intermediario (banche o istituzioni).
In questo caso, la finanza decentralizzata richiede la semplice firma di uno smart-contract, che automaticamente creerĆ tutte le condizioni accettate dallāinvestitore e dal protocollo.
Quindi, se Luca sa che Anchor offre il 20% APY su stablecoin, il contratto creerĆ una condizione in cui, a patto che Luca depositi dei fondi in UST su Anchor, Anchor gli pagherĆ degli interessi pari al 20% sotto forma di token.
Dato che in DeFi lāobiettivo ĆØ quello di rimuovere gli intermediari per dare accesso libero a tutti i tipi di utenti, questa viene governata dagli smart-contract. CiĆ² aiuta a ridurre lāerrore umano e, di conseguenza, ad evitare episodi di corruzione, motivo per cui si parla di operazioni P2P (peer-to-peer).
Ovvio che i rischi della DeFi possono essere molto elevati, come abbiamo descritto nel nostro articolo sui rischi della DeFi 2.0.
Importanza della DeFi: vantaggi
Rispetto alla finanza centralizzata, i vantaggi della finanza decentralizzata sono innumerevoli. Innanzitutto, si riescono ad abbattere i costi āāclassiciāā del mondo fisico come edifici, stipendi ai dipendenti, apparecchiature elettroniche e quantāaltro.
Ovvio che per creare un ecosistema DeFi bisogna avere un team e i giusti strumenti, ma questi sono sostanzialmente ridotti rispetto ad una banca. Tra lāaltro, essendo open-source, gli sviluppatori possono talvolta partecipare agli sviluppi di determinati aspetti delle piattaforme.
Il potere, inoltre, ĆØ in mano alla community nella maggior parte dei casi, e non nelle mani di uno o una manciata di individui che tengono in piedi tutto il sistema. Ecco perchĆ© si parla di mercati aperti senza necessitĆ di documenti, carte da firmare e procedure burocratiche infinite.
Ciononostante, la DeFi riesce a mantenersi totalmente trasparente, con la possibilitĆ per gli utenti di vedere tutte le singole transazioni allāinterno della blockchain, cosa che solitamente le banche non fanno.
Allo stesso tempo, le piattaforme DeFi consentono di ottenere ritorni sui propri investimenti molto piĆ¹ elevati della norma. Basti pensare alle cosiddette pool di farming, che talvolta riescono ad offrire cifre da capogiro come il 3000% APY, percentuali costantemente aggiornate e molto piĆ¹ precise della finanza tradizionale.
Va da sƩ che ad ogni tipologia di investimento DeFi che si esegue, va associato un determinato livello di rischio.
Quali sono i rischi della DeFi?
Come in ogni tipologia di investimento, che sia puramente speculativo o progettato per il lungo termine, la DeFi include dei rischi. Il primo ĆØ sicuramente il rischio tecnologico: data la natura digitale di questi sistemi, non ĆØ raro che un hacker o un malintenzionato cerchi di far breccia.
Esistono, infatti, diverse casistiche di hack DeFi come nel caso di Cream Finance e Poly Network, protocolli a cui sono stati sottratti rispettivamente 130 milioni e 600 milioni di dollari. In tali episodi, si tratta quasi sempre di furti di liquiditĆ , ovvero fondi che vengono depositati dagli investitori in cambio di una percentuale delle commissioni di transazione allāinterno di una coppia di asset.
![image 23](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2022/02/image-23.jpg)
Oltre al rischio tecnologico, cāĆØ il rischio legato al token stesso su cui si investe. Se, per esempio, decidiamo di investire 100$ su Wonderland, che offre ritorni economici dellā80.000%, ma il prezzo crolla drasticamente, rischieremmo di andare in perdita.
Ancora, cāĆØ il rischio di rug pull o truffe da parte degli sviluppatori stessi della piattaforma. Infatti, ogni giorno vengono lanciati centinaia e centinaia di token e piattaforme nuove che, apparentemente, appartengono al mondo DeFi.
Nascono addirittura veri e propri progetti che, una volta creata una community pronta ad investire, lanciano il progetto per poi sparire nel nulla con i fondi depositati dagli investitori. Come se non bastasse, ci sono tanti altri rischi legati allāImpermanent Loss, al costo delle fee talvolta troppo elevate e a tutta una serie di parametri di cui non parleremo in questa sede.
Quello che ci interessa, in questo momento, ĆØ capire a cosa serve la finanza decentralizzata e cosa si puĆ² fare con essa.
A cosa serve la finanza decentralizzata?
Abbiamo capito che la finanza decentralizzata ĆØ unāalternativa alla finanza tradizionale e che offre una serie di vantaggi molto allettanti per chi non ha capitali enormi da investire e vuole ottenere ritorni economici notevoli rispetto alla norma.
StakingStaking Mettere i propri token in un pool per aiutare la rete e guadagnare incentivi
La prima cosa di cui potremmo parlare, quindi, ĆØ la possibilitĆ di mettere in staking i propri fondi. Lo staking si puĆ² eseguire su piattaforme centralizzate come Binance. Tuttavia, le piattaforme centralizzate offrono spesso ritorni economici minori in quanto sono loro stesse a mettere in staking i vostri fondi in DeFi.
Quindi, conviene quasi sempre sapere come investire nella DeFi e, quando possibile, usare soluzioni di staking decentralizzato per aumentare le proprie rendite. Bisogna logicamente tenere conto della propria disponibilitĆ , dellāesposizione al rischio e del costo delle commissioni come vedremo piĆ¹ avanti.
Per chi non sa cosa ĆØ lo staking, si tratta di una soluzione che consente di depositare i propri token in una cosiddetta pool, e ottenere percentuali di interesse anche importanti pagati nello stesso token o in token alternativi.
Un esempio concreto che abbiamo giĆ visto ĆØ lo staking di AXS grazie a Ronin Wallet.
Borrowing e Lending
Le strategie di borrowing stanno ad indicare quelle situazioni in cui si prendono in prestito dei fondi da un protocollo. Se, per esempio, abbiamo 500$ in token LUNA ma vogliamo aumentare la nostra esposizione a LUNA stesso, possiamo richiedere un prestito su Anchor Protocol.
Basta mettere a collaterale, ovvero dare come garanzia i nostri fondi, e Anchor ci darĆ un determinato ammontare di token da spendere come vogliamo. Lāammontare varia in base a quanto collaterale offriamo. CiĆ², ovviamente, implica il rischio di essere liquidati in caso di cali repentini di prezzo.
Chi vuole capire come investire nella DeFi e eseguire strategie di borrow, inoltre, dovrebbe avere un poā di conoscenza in piĆ¹, in quanto bisogna sapere esattamente ciĆ² se si sta facendo.
Le operazioni di lending, invece, sono esattamente lāopposto di quelle di borrowing. In questo caso, si offre del denaro in prestito a patto di ricevere un determinato ammontare di commissioni dopo un certo lasso di tempo.
Il rischio qui ĆØ un poā minore, ma come sempre bisogna fare attenzione allāandamento del token su cui investiamo.
Trading e futures
Alcuni protocolli nascono per diventare DEXDEX Decentralized exchange, una piattaforma di scambio dove gli utenti mantengono il controllo dei propri fondi in modo autonomo., ovvero dei veri e propri Exchange senza nessun tipo di intermediario. In questo caso, si possono eseguire operazioni di trading accurate come in un normalissimo Exchange.
Alcuni permettono persino di operare sui futures o sul margin trading in maniera molto intuitiva.
Come investire nella DeFi: requisiti
Capire come investire nella DeFi non ĆØ poi cosƬ difficile. Basta tenere in considerazione tutti i rischi del caso, e fare soprattutto attenzione alle piattaforme DeFi su cui si investe.
Va presa in considerazione anche la blockchain di riferimento. Inizialmente, la DeFi era maggiormente conosciuta su Ethereum. Adesso, perĆ², nascono tantissime piattaforme DeFi su blockchain Fantom, Avax, BSC, Polygon e molto altro.
Per quanto riguarda i requisiti, oltre ai fondi a disposizione, bisogna avere un non-custodial wallet come Metamask o Trustwallet.
Solitamente ĆØ meglio utilizzare Metamask in quanto ĆØ disponibile anche in versione desktop, molto piĆ¹ chiara e intuitiva delle versioni per dispositivi mobili.
![defi metamask](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2022/02/image-24.jpg)
Basta scaricare lāestensione di Metamask dal sito ufficiale. Ci si registra, si apre il wallet e si ĆØ pronti a trasferire i propri fondi nel wallet.
Invitiamo quindi a leggere le nostre guide su come inviare token da Binance a Metamask e come importare un token su Metamask.
Una volta aperto il proprio wallet, si puĆ² direttamente andare sul protocollo di proprio interesse e iniziare ad eseguire le operazioni in base alle strategie da attuare.
Per darvi unāidea di ciĆ² che ĆØ attualmente utilizzato dalla maggioranza degli investitori, vediamo un poā quali sono le migliori piattaforme DeFi 2022.
Migliori piattaforme DeFi 2022
Ecco una breve lista delle migliori piattaforme DeFi 2022. Le consideriamo le migliori non perchĆ© vogliamo dare consigli di investimento, ma perchĆ© sono quelle piĆ¹ gettonate attualmente sul mercato e con il maggior ammontare di fondi depositati allāinterno stando alle fondi di DeFillama.
![defillama](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2022/02/image-25.jpg)
Tuttavia, considereremo anche il costo medio di transazione, quindi salteremo protocolli come WBTC che girano solo su rete Ethereum.
Curve Finance
Curve Finance ĆØ uno dei protocolli DeFi piĆ¹ in voga da diverso tempo, sia per la sua versatilitĆ che per il numero elevatissimo di soluzioni che offre.
Appartiene alla categoria dei DEX, ma viene spesso usato per accedere alle sue pool su diverse blockchain. Difatti, si puĆ² accedere grazie a blockchain Ethereum, AvalancheĀ, Fantom, Polygon, Arbitrum, Optimism, Gnosis e Harmony.
Per quanto riguarda le pool, si possono trovare pool in USD, BTC, ETH e tantissime altre altcoinAltcoin Termine generico utilizzato per descrivere qualsiasi criptovaluta diversa dal Bitcoin..
Aave
Saltiamo MakerDAO e Convex Finance dato che girano solo su Ethereum (spesso proibitiva per le gas fee) e andiamo subito su Aave, piattaforma DeFi multichain che gira su Ethereum, ma anche AVAX e Polygon.
Aave ĆØ principalmente una piattaforma di lending, quindi ĆØ adibita al prendere in prestito o ad emettere prestiti con i propri fondi.
![image 27](https://goinvest.it/wp-content/uploads/2022/02/image-27.jpg)
Si possono ottenere percentuali piĆ¹ o meno alte non solo su criptovalute come ETH e WBTC, ma anche su stablecoin DAI, USDT e USDC.
Anchor Protocol
Anchor Protocol ĆØ uno di quei protocolli che, nonostante la sua giovinezza, ĆØ riuscito a scalare le classifiche di tutte le piattaforme DeFi esistenti, superando persino Uniswap che fino allo scorso anno era ritenuto il miglior protocollo in assoluto.
Nonostante giri solo su blockchain Terra, Anchor si presenta come una soluzione particolarmente economica e redditizia allo stesso momento. Le fee, infatti, ammontano a pochi centesimi per operazione, ma si possono ottenere ritorni del 20% APY su stablecoin senza operazioni macchinose.
Punti chiave e domande frequenti
Per ricapitolare, cerchiamo di rispondere ad alcune delle domande piĆ¹ comuni sulla finanza decentralizzata:
CosāĆØ DeFi?
Si definisce DeFi tutto lāecosistema governato dalla blockchain che offre soluzioni finanziare alternative. Queste soluzioni sono accessibili a tutti, senza intermediari e funzionano tramite smart-contract.
La DeFi conviene?
La DeFi conviene nel momento in cui si sa a cosa si va incontro e quando si comprende appieno una piattaforma. In linea di massima, trattandosi di un settore emergente, si tratta di un investimento con potenziali elevati, ma allo stesso tempo con rischi da non sottovalutare.
DeFi e metaverso: quali sono le differenze?
Metaverso e DeFi sono due cose molto diverse ma con un elemento in comune: la decentralizzazione. Il primo, perĆ², mira a creare una sorta di mondo virtuale simile a quello reale, mentre la seconda vuole offrire a tutti la possibilitĆ di investire senza dover essere necessariamente benestanti.
Conclusioni
Abbiamo visto come la DeFi sia un pilastro vero e proprio del mondo delle criptovalute. Non si tratta del semplice trading o di strategie di HODL, ma di soluzioni innovative che in alcuni casi consentono di mediare il prezzo medio dāacquisto.
Inoltre, la finanza decentralizzata ha provato di non essere una semplice moda del momento, ma di poter funzionare in maniera costante e sicura, considerando sempre i rischi correlati allāinvestimento.
Se masticate giĆ un poā di terminologia DeFi e sapete come muovervi, date unāocchiata alla sezione Esperto del blog. Se vi ĆØ piaciuta la guida, fateci sapere sui nostri social se volete approfondire qualche argomento in particolare!